马黑

朋友之中不少人建立了生前信托Living Trust。

就生前信托有关一些问题做了一番研究，结论如下：

什么是生前信托？

生前信托本质上就是遗嘱，它与遗嘱的区别是：遗嘱只有在立遗嘱者过世后有效，而生前信托在信托建立者活着时就有效。

问题是：既然有遗嘱方式可以安排财产继承，为什么又搞出生前信托这种方式来安排财产继承呢？

生前信托有税务上的好处吗? 没有。生前信托没有任何税务上的好处。

遗嘱是可以修改的，所有立下遗嘱的人都会保留有修改遗嘱的权力。同样，生前信托也是可以修改的。而可以修改的信托为可撤销信托revocable trust，它在税法上并不是一个单独的报税实体。只有不可撤销信托irrevocable trust 才是一个单独的报税实体，它有自己的税号EIN, 它的收入所得如果超过600美元，就必须在专门的信托财产申报（Form 1041）表上申报。

因此，生前信托里的财产依然是你的财产，如果信托里的财产产生收入或者财产出售后产生收入，你必须在个人税务申报表Form 1040 上申报。

生前信托对信托里的财产有保护作用吗，也没有。

所谓保护，就是信托里的财产与建立者settlor个人分开，建立者的个人债务和个人责任，不会追溯到信托里的财产。生前信托为可撤销信托，它不能与信托建立者个人分割开来，它不是一个单独的报税实体和法律上认可与建立者区分开了的独立实体，所以生前信托没有任何保护财产的作用。只有不可撤销信托里的财产才会与建立者个人区分开来，不会受到建立者个人任何问题的影响，对信托里的财产有保护作用。

生前信托的建立，可能与保障年幼孩子和智障孩子的权益有关。

马嫂有一个国内老朋友的女儿在谷歌做事，前七，八年前建立生前信托，他们夫妻二人为信托的建立者settlor，同时也是受托人trustee，而孩子们为受益人beneficiary。她委托马嫂做信托的下一顺位受托人successor trustee。她对马嫂说，两个女儿年幼，一旦父母不幸过世，年幼的孩子无法管理继承财产，需要建立信托，一旦受托人过世，顺位受托人可以接管信托里的财产，保证年幼女儿成年以前作为信托受益人可以从信托财产中受益。

可是这点遗嘱也可以做到。立遗嘱者的孩子如果年幼，可以在遗嘱中指定一个监护人guardian, 保证年幼孩子在成人之前可以从遗产中受益。如果没有遗嘱或者遗嘱中没有指定监护人, 法院在认证过程中也会为年幼孩子指定监护人。

生前信托据说还有一个好处：因为你可以指定自己为信托受托人，你建立信托后，在你有生之年，还可以继续管理享受你信托里的财产。

可这个好处遗嘱也有啊。你立下遗嘱，指定了财产继承人以及如何在继承人之间分配财产，只要你还活着，你也有权管理你的财产享受你的财产。

生前信托与遗嘱相比究竟有什么不同？

有一些不同，但对普通人来说，都不是很重要：

比如：

遗嘱继承的法庭认证Probate 时间较长，而生前信托财产无需经过法庭认证就可以继承；

法庭认证中继承财产会被公开，而生前信托的财产继承不需要公开财产；

遗嘱费用比较便宜过程简单，而建立生前信托费用比较贵信托这种形式本身复杂等等。

根据粗略的研究，生前信托与遗嘱相比，最大的不同应该是遗产继承的费用问题。

对大多人普通人来说，留给孩子继承的最大财产应该是房产。房产如果没有做生前信托，就需要经过法庭认证Probate，而法庭认证的费用，在美国各州之间差别很大。美国有三个州，怀俄明州，弗罗里达州和加州，房产的法庭认证费用相当高，因为费用计算依据的是房产的总值而不是净值，也就是说，不管房产中贷款占的比重多大，都依据房产的总值收费。

下面是加州1百万美元房产认证费用计算：

这个计算依据累退制(Regressive tax)征收。虽然是累退制，但基数为房价总值，最后需要付给法庭的认证费用达$23000。根据规定，办理法庭认证的律师应该收到同等数额的费用，两个$23000 加一起，最后付出的费用高达$46000.

 这个费用也不会是最终的费用。因为法庭认证费用依据房产总值征收，因此必须花钱雇佣房产估价师估值得到房产当时的市场总值，加上其它一些费用，最终的费用可能高达5到6万美元。

下面是德州的房产法庭认证费用。

德州的房产法庭认证费用与房产价值无关。有遗嘱最高3250美元，无遗嘱最高6500美元。主要的费用是付给律师，法庭收费不高。

与德州相比，加州的房产法庭认证费用太高。如果没有建立生前信托，一个价值1百万美元的房产，孩子将来继承时会为此付出5到6万美元的法庭认证费用。而建立生前信托的花费大约就是2000美元左右。花2000美元左右建立房产生前信托，可以为孩子将来继承房产省掉5到6万美元的法庭认证费。

很明显，如果有房产留给孩子继承，加州居民与德州居民相比，加州居民更值得建立生前信托，加州居民更有建立生前信托的必要。

什么财产应该置于信托中？

在加州，对大都数普通人来说，建立生前信托，房产放入信托里就好了。其它财产大可不必信托。

比如银行存款账户，在加州依据法律规定，如果银行账户上把孩子列为受益人，孩子可以直接继承银行账户里的存款而无需通过法庭认证。

汽车不能放入信托中，因为汽车保险的问题。汽车保险只能保险汽车驾驶员，而不能保险信托。

401K 延迟交税退休账户也不可以直接放入生前信托中，而必须先缴纳了所有所得税后，才可以拿出来放入信托中，这显然不划算。401K 账户指定好孩子为受益人，将来孩子就可以无需经过法庭认证而直接继承。

既然生前信托与遗嘱差别不大，为什么有不少人要采取生前信托的形式对身后的财产做出安排？或许这里可能还有一个原因，那就是与生前信托比较，遗嘱听起来有点可怕不吉利。遗嘱英文里叫 last will.，直译就是最后的愿望。年龄还不太老就立下遗嘱，自己都会觉得怪。不说遗嘱，就说建立生前信托，听起来感觉好像好一些。所以，人们选择生前信托而非遗嘱来安排身后事，可能不完全是经济上法律上的考虑，而是心理因素使然。