特朗普虽解禁H200晶片，中国“算力自主”策略下辉达尚难言庆祝

图像来源，Getty Images

全球AI竞赛如火如荼之际，美国总统特朗普于12月8日宣布，允许辉达（NVIDIA，英伟达）将其较高阶的H200人工智慧（AI）晶片出口至中国“经批准的客户”，并由美国政府抽取25%的销售分成。

此消息在科技金融界引发热议，并被一些人视为美中贸易战谈判后，两国决定休兵一年后的第一张证明书。

中国的反应同样引人关注。英国《金融时报》报导，北京正考虑限制H200进口，并召集中国科技业巨头阿里巴巴、腾讯与字节跳动等评估需求。报导分析称，习近平所擘划的中国半导体“自主发展”的强势路线不容质疑。

还有分析称，中国并非在“调整经济”或“调养生息”，而是与美国或其他竞争对手打一场全球供应链重组下的地缘战争，从扩大内需到强化高科技自主，以应对来自美国长期的科技封锁与关税战。

上海科技咨询公司Tidalwave高级合夥人江凯明（Cameron Johnson）向BBC中文表示，双方此次交易的权衡取舍是经济算盘。他表示，中国控制稀土资源，而美国的经济需要稀土。中国因此有效地向美国政府施压，以获得其想要的东西，即更多高阶晶片。

新加坡AI半导体评论网Tech Tech China总监卓薇安（Vivian Toh）向BBC中文强调，换个角度来看，美国不允许政府部门使用中国晶片，但仍无法阻止众多初创企业用中国的开源大模型。美中双方始终都在寻求技术自主之路，但也从未真正切割彼此之间的技术扩散与互动。

不过，她也同意，中国如果放缓H200的购买，是其实现“算力自主”的必然趋势，因为不仅华为，还有寒武纪等许多新秀都在这个领域逐渐崭露头角，市占率也在逐步提升，已经不再是去年“非进口晶片不行”的局面。

曾任上海美国商会副会长的江凯明预计中国最终仍会购买H200晶片，只是会从海外采购。

江凯明告诉BBC，许多中国公司在马来西亚和中东等地都设有资料中心，之后会透过这些地方将H200晶片进口到中国市场。他强调，关键在于，此次同时打开H200晶片及其背后的整个晶片技术。“也就是说，现在所有相关的晶片都可以进入中国市场。即使H200晶片现在不销往中国，其他晶片也会开始进入中国市场。”

图像来源，Getty Images

中国“战略自主”影响辉达晶片?

辉达的高阶AI晶片出口到中国与否，一直是近几年中美政经博弈的重要筹码，此前有关这些晶片的出口政策呈现左右摇摆的态势。目前，H20晶片是中国公司能获得的最先进AI晶片。

特朗普（Donald Trump，川普）宣布解除销售H200晶片至中国的禁令之后，《金融时报》传出北京正在审慎评估让此晶片卖到中国市场的可能性，或至少先调查其“安全性”——这与今年春天北京针对辉达H20晶片的处理模式如出一辙。

根据《金融时报》，中国国家发展和改革委员会（NDRC）与工业和信息化部（MIIT）正讨论禁止公共部门采购H200，并首度将本土AI晶片纳入官方采购清单。

多位业内人士分析称，这反映出北京的“双轨”思维：视H200为“双刃剑”，短期可提升阿里、腾讯的AI训练效率，但认为长期依赖将弱化创新。

换言之，这不仅是中国的短期反应，更是其长期自主化战略的体现。因为，尽管H200性能远超现有中国可购晶片，但北京选择“有限度”进口，甚至禁止公共部门使用，目的是避免重蹈“依赖陷阱”。

同时，包括中国官媒《环球时报》前总编辑胡锡进在内，中国网路空间出现“疑美论”，称将H200卖到中国是美国的“阳谋”，目的是削弱本土晶片的发展空间。

有分析指出，中国“东数西算”工程已建置逾100万颗国产GPU丛集（将多个电脑设备连接起来形成一个强大运算系统），涵盖LLM（大型语言模型）训练与HPC（高性能运算）模拟，信心满满的中国评论者称业已足够应付大部分应用。

中国科技咨询公司“振芯荟”首席分析师张彬磊向中国媒体财新表示，辉达中国收入占比一度超过30%，但在美国禁令下中国区数据中心晶片收入归零，影响显著，而且中国国产AI晶片企业收入规模迅速成长，辉达有被取代的“危机感”，但中国AI公司仍需英伟达晶片训练大模型，因此恢复辉达AI晶片对中美都有好处。

《晶片战争》作者、美国塔夫茨大学（Tufts University）教授克里斯·米勒（Chris Miller）近日接受美国公共电视网（PBS）采访时称，中国虽吸引AI人才，但规模化生产仍是瓶颈，关键是中国当下AI晶片制造能力的实质产量仍落后美国。

米勒称，2026年美国及其伙伴如台湾和韩国加总将生产全球超过95%的AI晶片，中国将生产不到5%。因此，中国需要进口美国半导体产品来维持其人工智慧公司运作:“它需要我们（美国）的晶片来训练最先进的模型……出售这些晶片几乎肯定会提升中国的人工智慧能力。”

总体看来，面对辉达晶片，中国似乎防御与进攻并行：表面拒绝美国“善意”，实则为本土产业争取喘息，转化压力为动力。不过，卓薇安向BBC强调，分析北京的晶片策略，仍需要跳出“进攻”与“防守”的维度。她认为北京的策略是从能源，到基建，再到算力、演算法以及应用上进行动态调控，核心目标还是实现“算力自主”，而不是向其他国“进击”。

图像来源，Getty Images

特朗普的盘算

除了中国对美国的防备之外，白宫为何突然解除H200对中国销售禁令，亦是焦点。有专家表示，这背后其实融合了经济压力、国家安全微调与外交试探。从拜登时代的管制转为特朗普的“有条件开放”，标志华盛顿在遏制中国AI崛起与挽救本土产业间存在激烈辩论。

路透社报导指，特朗普决定解决内部的重大辩论：出售晶片维持全球领先，还是禁运助长美国科技战的头号对手中国华为公司？ 此次解禁H200被白宫视为折衷方法，更高阶的辉达Blackwell晶片不会卖给中国。

此外，辉达在中国市场占比曾达20%，但2024年禁令致损失55亿美元。有分析师称，此举可带来每年25-30亿美元额外营收。再者，辉达CEO黄仁勋今年来积极游说白宫，数次对外强调销售禁令反而加速中国发展高阶晶片，替代美国产品最终将损害美国竞争力。但根据《华尔街日报》，所有H200晶片须经检查，再出口到中国，确保无军事转用。

美中科技博弈持续

曾在奥巴马政府（Barack Obama，欧巴马）担任商务部高级官员的赫希霍恩（Eric Hirschhorn）接受路透采访时批评特朗普解禁H200：“以国家安全换取贸易优势是一个可怕的错误......这违背了民主党和共和党政府一贯的政策，即不协助中国军事现代化。”

美国对华鹰派也抨击H200解禁，称这为中国AI注入“火箭燃料”，助长中国AI平台DeepSeek等与美国竞争。 这也让晶片在美中大国博弈中的关键角色再次凸显。

卓薇安向BBC中文强调，与其说“火箭燃料”，不如说是“短期助燃剂”。她认为，H200短期帮助中国大模型厂商进行开源训练，事实证明这也确实确立了中国开源大模型在世界上的领先地位，让千问、混元、Deepseek在全球AI市场占据一席之地，也给中国自研晶片的发展和迭代创造争取时间。

不过，特朗普宣布的25%收入分成与安全审查，让华盛顿握有“随时翻脸”杠杆。

美国乔治城大学助理教授杜如松（Rush Doshi），同时是拜登政府的国家安全委员会成员在X上发文表示，美国放行H200晶片出口中国正是“AI赛决胜点”，白宫此举可能决定AI竞赛的胜负。他认为，中国已在电力、工程师等方面领先，放行H200将放大其优势。

图像来源，Nvidia

江凯明向BBC解释，将H200销售给中国是美国企业的营收考量，中国目前拥有筹码，美国不希望这些筹码被用来对抗美国企业。

卓薇安向BBC中文分析称，从特朗普一贯的“美国优先”政策来看，这一步是权衡了国家安全、经济效益、产业刺激、外交关系的综合决策，相信是对美国长远利益的考量。

“其实，这也标志着在探索了全面封锁的技术道路之后，中美两国已经开始从自身利益出发，尝试有条件‘各取所需’的合作了。”卓薇安说。