半导体设备——自主可控最强主线

科技打头阵，不仅体现在政策对半导体领域的呵护，也体现在近期芯片板块的弹性上面。

自9月15日以来，芯片所有相关指数均涨超70%，其中半导体自主可控受益最明显、对上游设备和材料覆盖度最高的中证半导指数，区间涨幅高达75%，拉长到中期的年内维度来看，该指数更是位居同类第一，跟踪该指数的半导体设备ETF（561980）年内涨幅位居同类前列。

可以说，要抓住这波半导体自主可控的主线，芯片板块是绕不开的重要方向。

究其原因，主要在于AI当前是全球竞争的重要高地，而上游算力则是博弈的“关键先生”。

近期由于美科技公司拆解国内AI加速器产品后发现使用了7纳米芯片，代工龙头的禁令随之到来，并且全球五大设备厂遭问询，而对国内来说，高端制程的国产替代、自主可控势在必行。

根据国泰君安研报数据，目前前五大设备厂占全球半导体设备市占率约60%，对应核心设备包括光刻机（ASML占90%以上且垄断先进制程）、涂胶显影（TEL市占率88%）、薄膜沉积（TEL+AMAT+LAM市占率73%）、刻蚀设备（LAM+TEL+AMAT市占率达88%）、量检测设备（KLA+AMAT市占率74%）、离子注入设备（应材市占率50%），对半导体前五大设备公司的审查可能直接影响到相关设备的进口。

因此机构认为，对海外产品依赖度较高的半导体设备、芯片制造及封测、半导体材料等方向将率先收益，而这几个子行业，恰好和中证半导的重仓行业高度重合，该指数汇聚了北方华创、中芯国际、中微公司等芯片龙头企业。

而当前国产替代率最高的刻蚀设备，在北方华创等龙头企业的不懈努力下，替代率也仅在20%左右，其他环节的进度更低，未来对芯片行业，无论是政策还是资金支持都将力度空前，资金关注度也将维持高位。

因此从投资角度来看，可关注上游设备含量较高的中证半导指数，可借助跟踪该指数的半导体设备ETF（561980）一键布局，并且该ETF连续两日回调，盘中回踩到5日均线，对强势主线来说是很好的时机。

作者：A股小挖基