14日晚间，上海泛鑫保险代理有限公司被曝总经理陈怡疑携5亿巨款潜逃加拿大。一石激起千层浪，

　　15日下午上海保监局发布公告，称近期在检查中发现上海泛鑫保险代理有限公司擅自销售自制的固定收益理财协议。目前，上海市公安机关已立案侦查。

　　而这一侦查举动，是否是陈怡卷款潜逃的起因，目前尚不得而知，但也有业内人士表示，泛鑫出事并不意外，其业务操作存在违规和欺诈嫌疑。

　　　　操作涉嫌违规

　　美女总经理跑路的传闻，让上海泛鑫瞬间成为了业界焦点。

　　这家成立于2007年7月的保险代理公司，近年来发展迅猛，截至2012年11月末，该公司拥有代理人772人，较年初增长150%。2011年实现新单保费1.5亿元，2012年新单保费超4.8亿元。

　　但在高速发展的背后，其为业内诟病的业务操作则存在着违规和欺诈的嫌疑。所以对于总经理跑路事件，上海一位保险公司高级分区经理认为并不意外，他曾就合作事宜与陈怡面谈过，当时就觉得这个公司的很多做法不妥，“短期内肯定会出现比较大的问题”。

　　谈及不妥的做法，该经理了解到的是，上海泛鑫在与客户签订合同时，会签两个合同，“一个是保险公司与客户的合同，然后是它泛鑫新代理的客户合同”。也就是上海泛鑫利用保险公司给予的高额佣金和渠道费用（两种费用合起来通常高于首期交付的保费）来迅速提升公司规模，并用这些代理所得以新客户名义购买新保单，继续套取保险公司返还的代理费用。

　　而落实到具体操作上，从保单的签订、退保到保险公司的电话回访，该经理说，上海泛鑫会专门培训自己的客户，用一套专门的说辞来应付，以达到他们自己的目的。

　　“其实从去年开始，很多风言风语已经出现了”，该经理表示，很多保险公司，包括保监局也知道它的问题，但不知道为什么一直拖着。这次跑路传闻出现后，保监会已证实介入调查，“后续应该会有很多的动作出现”，该经理总结认为。

　　　　合作险企最受伤

　　虽然上海泛鑫是否违规操作还有待进一步查实，但跑路之后最受伤的还是与之合作的保险公司。泛鑫保险官网显示，与其合作的保险公司包括昆仑健康、海康人寿、幸福人寿等险企。

　　一方面，如果陈怡卷走的钱款中包含截留的保费，保险公司虽然没有收到，但是与客户已经订立了保险合同，需要履行相应的保险责任；另一方面，如果钱款中包含违规操作所得，那么这些假保单由于没有续期保费入账，对于合作险企来说，其付出的中间费用都将成为财务损失。

　　北京一位保险业内人士算了一笔账，目前保险公司是根据代理业务的多少给中间费用的，一般都超过首期保费的100%，最高的超过150%。假保单中，代理公司支付了100元，却从保险公司处拿走了150元，而后期没有保费继续入账，对于保险公司就是损失了。

　　不过对于是否卷走了5亿这样的巨额，上述人士表示，原则上可能性不大，按上海泛鑫的业务数据估计，两年6亿保费，不太可能卷走5亿，除非连注册资本金等一起卷走，但这种大资金支出不可能是总经理一人就能操作的，从财务上说也很难通过。如果陈怡卷走钱款属实，“卷走的款项未必真有这么多，估计是公司整体损失了5亿元”，该人士分析认为。

　　虽然保监会早就出台了见费出单的政策，但是中介单方面压保费，或者与保险公司达成“共识”允许压保费依然存在，让陈怡卷走钱款成为可能。

　　目前和保险代理合作的主要是中小公司，对中介的依赖程度也很高，上述人士表示，“不合作吧，没有业务，合作吧，风险不好控制”。这种依赖也让不少险企受制于人，在各方面条件也必将优惠。比如原则上结算周期是一个月，可能延迟到一季度，再加上可以在佣金比例上进行设定，所以代理公司高管携款潜逃也变得不是不可能。