消化一下：疫情叠加经济暴雷，老仙救不了印度人

大家好，我是观察者网谷智轩。相信有些朋友，在隔壁《看你美》 见过我。接下来，我将再这里与大家见面，和内容团队原班人马一起，继续为大家带来高质量创作。

2021年的世界仍然丰富多彩，还有无数热点和现象，等着我们挖掘。我们将以崭新的面貌，升级这档节目，拓宽领域，继续陪着大家看世界。好了，话不多说，我们言归正传。

2020年是跌宕起伏的一年，11月，东盟十国、中日韩加澳新，联手签署RCEP协定，迈出了整合东亚经济的第一步。

然而印度最终退出RCEP谈判，11月18日那期节目，我们团队就分析过莫迪的顾虑，经济存在结构性问题，国际贸易逆差严重，这些都是莫迪不愿加入自贸区的理由。

客观上看，印度是世界上发展最快的国家之一，全球第六大经济体。但是今年第二季度，印度GDP萎缩7.5%，采矿建筑贸易服务，各行业全面下跌。印媒甚至说经济陷入技术性衰退。

中文互联网上，印度形象一直走极端，“印吹斯汀”说这个国家，有“赶中超美”的可能性，更多的人却知道“1亿人，10亿牲口”的段子。

那印度经济底色究竟如何？本期《消化一下》，我们就来谈谈莫迪改革后的印度经济，最后还要例行暴论，印度究竟该采取什么发展模式。

历史上，南亚次大陆从没完整统一过，但不影响这片地区文明悠久，人口密集，经济发达。工业革命前，印度生产了世界近四分之一手工业品。有统计称，莫卧儿帝国巅峰时，农业劳动力只占六成，四成是手工业和服务业。不过我们必须提醒大家，这种统计，就类似互联网历史段子“安格斯·麦迪森研究认为，大宋GDP占全球八成” ，首先八成说的是全亚洲，其次古典时代数据不足，现代统计只能靠人口推算，大家看个乐就好。

古典印度生产力究竟如何，谁都说不好。但是有一说一，次大陆商品竞争力很强，珠宝是奢侈品，香料可以防腐，硝石是火药原料，印度丝绸也是欧洲贵妇的心头好。

17世纪末，英国东印度公司占领孟加拉，开始逐步蚕食次大陆，对各土邦拉一派打一派。18世纪初，莫卧儿帝国统一次大陆失败，三围466的神君奥朗则布去世后，帝国四分五裂。这样一来，印度本土权力真空，成了新兴殖民帝国的肥肉。

东印度公司为了牟利，强迫印度农民放弃种粮，转种经济作物，比如棉花、鸦片和船缆用大麻，结果18世纪中后期一度引发大饥荒，上千万印度人被饿死。

19世纪40年代，英国完成第一次工业革命，成了世界工厂，前面说过印度手工业发达，现在也只能逐步沦为原料供应地，1900年英属印度人口占全球五分之一，但制造业只占百分之2，萎缩了十几倍。我知道有人会说，但英国也在印度搞了不少建设啊？英属印度读作“王冠上的明珠”，写作英帝国的奶牛，英国搞建设，是为了更好地榨取印度资源，举个例子，1913年英属印度铁路5.5万公里，财政收入1亿英镑，约等于50艘无畏舰。而作为半殖民地半封建的清朝，1911年覆灭前，财政收入只有2000多万英镑。

二战后掀起了反殖民浪潮，1947年，国大党领袖尼赫鲁宣布独立，印度一方面继承了英印遗产，另一方面又获得了苏联支持。这样一来，印度统治集团有了好几条发展道路，圣雄甘地主张发展本土经济，说白了就是支持小农和手工业，穿土布。国大党精英，普遍是留英出身，喜欢自由经济，最后苏联愿意帮忙，搞计划经济。

面对这么多经济思潮，印度选了什么呢？。。。。哼哼，小孩子才做选择，我尼赫鲁全都要！最后印度生造出“特色统制经济”，不太市场，也不太计划。

甘地1948年被刺杀，但影响力仍在，导致政府边搞工业化边补贴手工业，你说何苦来哉？尼赫鲁喜欢苏联，建国后模仿着发展重工业。苏联帮忙建了很多巨型企业， 靠补贴孤立运转。但印度仍存在市场，政府搞许可证制度，强力监管私营经济。但私营企业开工前，会有80个政府机构审批，一层环节脱一层皮，最后什么都不剩。几十年下来，印度经济特点是“什么都想干，什么都没干好”。不过冷战时期，印度奉行“不结盟政策”，在美苏间左右横跳，印度拿过40亿美元苏援，印苏贸易1989年高达43亿美元， 算是东西方贸易窗口之一。

不过印度也就到此为止了，社会基础先天不足，加上不合理的经济规划，1990年，印度人均GDP只有303美元。当时有个经济学名词，叫“印度教徒式发展”（Hindu Rate of Growth），意思就是不发展。苏联解体还冲击了印度，那年GDP增长只有百分之一。几十年下来，旧经济结构已经难以维持，财长辛格搞起印度版“改革开放”，放松经济管制，转型市场经济。步入21世纪后，印度经济终于开始快速增长。

那今天的印度经济怎么样？先说农业，这是国民经济运转的基础。

复习复习高中地理，印度耕地，世界第一，有25.5亿亩田。地处中低纬度，雨热同期。好处是水热充足，坏处是容易洪涝。这就靠水利解决，考验政府的组织能力。

第一次有了广袤耕地，又有了雨热同期，两件的快乐事情重合在一起，为什么会变成这样呢？稍有常识的人都可以看出，印度农业大有潜力，实际上大家都知道，印度粮食长期不足，虽说没爆发过大饥荒，但底层也长期营养不良。按照全球饥荒指数排名，印度排102，前后都是非洲国家。朝鲜经历过“苦难行军”，都能排92。

印度农业起不来，有两大原因，一是农业技术和基础设施，都非常落后。60年代搞过“绿色革命”，靠化肥增产粮食，好歹躲过了马尔萨斯陷阱。但是印度政府组织力低下，水利建设不足 ，每年洪涝都是几百万人无家可归，2013年水浇地只占三分之一。能源匮乏也是问题，印度2014年取消了柴油补贴，农业机械化率不高，只有百分之40到45，影响了集约化水平。

所以印度想提高农业效率，只能靠人力，是不是闻到内卷那味儿了？至今还有近6成印度人，被束缚在农村，GDP贡献，只有不到两成。还好这几十年，印度计生还可以，人口增长降到百分之一，一年只净增1400万人左右。

接着说工业制造业，这是国民经济的命脉。印度工业门类比较齐全，石油加工、矿产、制药、纺织，轻重都有，但发展速度强差人意。工业产值只占GDP四分之一。

根据全球制造商质量调查报告，印度厂家排名，几乎都在世界后百分之40，制造水平普遍低下。

其实对于后发国，想快速提升制造业水平，一个法子是学东亚、东南亚，靠低技术低工资的工人打价格战，搞轻工业血汗工厂创汇。不过RCEP那期，我们讲过印度纺织业为什么发展不起来，欢迎大家移步观看。还有个方法是收购。比如吉利集团收购沃尔沃汽车。我知道有小机灵鬼要说，2008年印度塔塔不也收购了捷豹路虎？

确实，当时印度倾斜发展过汽车产业，但受制于整体工业落后，交通水平低下，国内市场小，印度就算吃下先进制造业，也消化不动，捷豹路虎和本土市场基本无关，印度最大车企，是铃木的合资厂，主流车型是新奥拓...所以这十几年也就这样了。

看数据，印度公路网仅次于美国，实际连乡间土路都被算进去了，四车道只占两成。而在中国，非铺装路面是不纳入统计的。

发展工业，教育先行。义务教育就不说了，只说说职业教育。诚然，我国中专、职高也存在不少问题，但实打实培养了9000万人才，而印度职教只培养了550万。至于印度高等教育，就是为人做嫁衣，国内没岗位，知识精英毕业后纷纷赴美。教育水平低下，也就带不动劳动生产率。这都阻碍了印度产业升级。

印度工业发展，还有个根本性矛盾是能源不足。新中国建国后，开发了大庆等一众油田，保障国家安全，助力制造业发展，还能出口创汇，直到1993年中国才开始进口石油。而印度石油，对外依存度高达近九成，远高于中国。你说不烧油，可以烧煤吧？印度还缺煤，一年花270亿美元进口煤炭，占进口总额的5%。印度的整体能源自给率，只有63%。

另外印度为了统一，实行联邦制，好处是几十年没出现政治动荡，但也限制了中央政府整合全国，各邦甚至没统一税率，限制了国内市场发展。这也说明了，经济基础和上层建筑互相作用，永远有千丝万缕的关系。

一二产业说完了，估计有些同学还没跟上， 给大家总结一下。印度工农业发展不畅，首先是交通、电力这些基础设施，缺口太多。其次缺教育和政府组织。农业发展靠小农，制造业发展缺能源，长期疲软。联邦制下央地关系特殊，印度政府就更没钱投资补课。现代工商部门难以产生利润反哺农业，经济陷入恶性循环。

既然一二产业拉胯，我不要了！全靠服务业行不行？对，印度改开后，也是这么想的。中日韩模式靠工业拉动进出口，驱动经济增长，而印度不一样，背靠国际分工，发展服务业“弯道超车”，现在印度服务业贡献GDP过半。

不得不说印度这方面的确有区位优势，首先是社会文化基础，“殖民残余”加上行下效，印度1.25亿人有英语能力，而且不是“哑巴英语”，虽然你听不懂，不过人家是真敢说，加上人力成本低廉，印度接下了欧美客服外包，成了“世界办公室”。我们团队Fred当时在美国，给运营商打电话，客服一水儿的印度口音。他玩炉石传说，每次更新出BUG，都要把锅退给硅谷外包的印度程序员。

现代服务业，另一个支柱是金融，这也是一大天坑。印度小个体户和小农，想扩大再生产，很难拿到银行贷款。于是旧中国熟悉的老味道就来了，地下钱庄。印度信贷也靠影子银行。

给大家解释解释，影子银行就是类银行，不受银行法监管，却能搞存贷款。从业者有关系，能从银行拿贷款，再以更高利率，把钱借给大众。经济增长期，影子银行提供润滑作用，一旦经济不振，就会出现“金融不稳定性”。按照2020年我国银保监定性，影子银行是一种金融工具，管理好了是天使，管理不好是魔鬼。那印度能不能管理好呢？能请扣1，不能请扣2。

印度人民有多依赖影子银行呢？按照评级机构数据，印度六成的车贷，六成五的摩托车贷，都得靠影子银行融资。2018年，印度影子银行巨头（IL&FS）拖欠贷款爆雷。其他影子银行见势不妙，纷纷削减贷款，捂住了钱袋子。

这就是所谓“系统性风险”，印度住房、汽车等行业，高度依赖影子银行，跟着就爆了。印度汽车产业，经历二十年最大滑坡，2019年销量连续8个月下降。这些核心产业行业，又涉及其他经济部门。危机向全印度传导，进一步抑制个人消费。这两年印度经济低迷，影子银行爆炸是主要原因。

单看数字，印度服务业的经济占比，已经接近发达国家末流，比如波兰。所以过去有些人头脑僵化，不学习不上网，看个饼状图就开始嚷嚷“印度经济很发达”，什么“五年赶中十年朝美”。但印度的经济驱动，显然存在问题。发达国家确实服务业占比高，英美法德都是近八成。这建立在经济后工业化，社会后现代化之上，服务业要提供大多数就业岗位。而印度服务业经济占比过半，只吸纳了三成劳动力。这说明印度二产三产相分离，服务业服务的不是印度工业，三产驱动不普惠，从业者要么是受过良好教育的英语人才，要么是码农，大部分国民，并没享受到服务业的发展成果。

经济发展三驾马车，投资、出口、消费，印度中央政府，要花钱的地方很多，没能力大规模投资，基础设施落后，就很难吸引外资，印度外资2019年只有500亿美元，而中国有1412亿。印度进出口8000亿美元，却产生了1600亿逆差，国内美元还要外流。那就只能靠内需了，但问题又来了，绝大多数印度国民，没有消费力。

关于印度，我们做过很多期。过去国大党政府，根本没有能力治理印度，政府前经济顾问帕纳加里亚说过，莫迪和人民党上台前，印度政府已经瘫痪，既不能遏制腐败，又搞不了大型工程。

2014年莫迪老仙上台，推行“印度教民族主义”，搞国家意识形态建构，发动国民服务团（RSS） ，治理基层，双管齐下，印度中央政府终于有了一定组织力。

几年来，莫迪也算干了一些事。任内大幅投资基础设施，建公路建机场。印度的物流排名，从2014年第56位，涨到2016年第35位。普及小火电，乡村2018年基本通了电。为了公共卫生，莫迪动员RSS推动“厕所计划”，强力移风易俗，修了1亿个土厕。

但是印度欠账太多，莫迪能做的，也仅限于此了。他也想推动制造业，以工业化带动落后地区现代化。“莫迪经济学”三大支柱，“印度制造”、“投资基建”、“吸引外资”。其中两项针对制造业。但计划归计划，执行又是另一码事儿。莫迪又是放开外资，又是给企业减税。可旧产业升级不顺利，新产业也缺投资，制造业增长率从9.5%降到7.4%。工业的经济占比，也没增长。之前从中国引进设备，印度搭起了电网的架子，最近一反华，这事儿又掉链子了。

为了理顺上层建筑，解决各邦诸侯经济，莫迪发动了印度独立后最大的税制改革。2017年取消大多数繁杂税种，统一成商品税和服务税。

莫迪的改革设想极其先进，但“步子太大扯到裆”。改革效果有限。新税率起征点低，而却复杂，共6档税率还要在网上申报，中小企业缴税成本，直接翻番。税改短期还影响政府税收，印度地方财政，2019年出现了大量亏空。

还有尾大不掉的影子银行，莫迪也没办法限制， 只能治标，继续注资，帮影子银行恢复流动性。疫情一来，直接扯掉了莫迪盖的遮羞布，还掀了桌子。现在印度银行系统坏账高达1500亿美元，如果处置不得当，金融很可能会连锁爆炸，今年4月印度第四大银行（Yes Bank ）破产，政府只能捏鼻子接盘。

莫迪一通改革，被疫情清了零，改革又产生了新阵痛，成了社会矛盾爆发的导火索。疫情的时候，莫迪大力推动农业改革，9月趁着印度农忙，通过了法案。会取消农产品最低收购价，结束代理商垄断，这样会削弱小农市场议价权，导致小农破产，加强土地集约化。结果12月农忙一结束，大批农民涌向新德里，抗议农改，莫迪在农村的支持，大大受损。

好了，干货说完了，下面我们来讲讲私货。都属于个人观点，大家兼听则明。

对于大部分后发国家，可以参考东亚模式有哪些长处？比如天降猛男整合国家，强中央集中力量办大事，推动教育基建。搞工农业剪刀差，集中完成工业化。最后对接国际分工，承接产业转移，完成跨越式发展，然后放松管制，给社会泄压。

而印度的发展模式，可以说是一步错，步步错。这样说有点难为印度，因为印度独立后，首要任务是维持统一，构筑精英阶层的印度认同。

但是印度在选择发展模式时，为了协调各阶层利益，却搞了个“四不像经济”。莫迪上台后，统治基础是“印度民意”，虽然他是民粹主义领导人，但也意识到了现代化的残酷性，这次农业改革就是要牺牲小农，加大农村负担，从农村榨取资源，供给城市推进现代化。

但印度经济从根本上说，很多时候投入巨大，目标往往不尽如人意。想改变这种情况，就必须改变严重依靠“现代服务业”的经济格局。怎么改变？首先要对塔塔和信实这种“服务业”垄断巨头下手。大家可能不知道，印度的巨型财团有多可怕。以信实集团举例，信实在印度主业是炼油和电信，全印度排名第一，相当于中石油加中国移动，拥有五万家加油站，还享受税收优惠。然而信实还有十万公顷土地，搞食品产业，超五万连锁店、专卖店、超市，中低端服务业。垄断康采恩大家见得多了，但印度财团的垄断范围，在人类历史上可能都首屈一指。这种私人资本的纯粹垄断，让国家损失大量收入，人民生活成本暴增。

这些印度私人财团，既从国家拿到大量投资与订单，又能靠垄断地位，榨取印度人不多的货币收入。而巨头们赚取的巨额利润，很多都被挥霍了，比如信实主席穆克什 ，在孟买市中心建了栋27层的大楼，全家六口人，配600名仆人。这种吃相的资本家，自然没多少钱能加工资或者投入扩大再生产。

所以无论是国有化，还是反垄断拆分。总而言之，莫迪不能让他们继续靠权力，攫取垄断地位。只有让国家实现真正意义上的“工业化转型”，印度才能从这种低效的四不像经济中走出去。我一个朋友说得好，莫迪必须采取雷霆手段，比如“打土豪永远正确，吃大户保障自由”，才能打破这种垄断经济现状 。但印度现行体制积重难返，单靠莫迪一个“天降猛男”，根本不够。可能只有靠十四亿印度人，一起“天降”，这个国家才能重新焕发生机。