(Kitco News)——随着美国和沙特阿拉伯之间的石油美元协议于上周日到期，过去 50 年来建立的金融世界秩序正在向一个新的未知模式转变。 

“石油美元”一词描述了美元作为世界市场上原油交易货币的作用。这可以 追溯到20 世纪 70 年代初，当时美国与沙特阿拉伯在美国放弃金本位制后不久达成了一项协议，该协议对全球经济产生了深远的影响。

石油美元协议是在1973年石油危机后达成的。该协议规定，沙特阿拉伯将完全以美元为其石油出口定价，并将其剩余的石油收入投资于美国国债。作为交换，美国向沙特提供军事支持和保护。 

这有助于美元巩固其作为世界储备货币的地位，并为美国人开启了一个繁荣时代，因为他们享受着成为全球公司销售商品的首选市场的好处。此外，外国资本流入美国国债支持了低利率和强劲的债券市场。

现在，所有这一切都将发生改变，因为沙特阿拉伯正在寻求摆脱与美国的排他性关系——沙特阿拉伯成为金砖国家最新成员之一就是明证。 

尽管许多人认为全球紧张局势升级和地缘政治盟友关系转变是导致该协议到期的原因，但随着世界转向替代能源，全球石油市场力量对比的变化也在这一发展中发挥了关键作用。 

过去十年来，可再生能源和天然气的兴起稳步减少了世界对石油的依赖，甚至沙特阿拉伯等石油资源丰富的国家也得到了发展。 

沙特有望 在 2030 年前利用可再生能源和天然气生产一半的电力，并计划种植 100 亿棵树，作为到 2060 年实现净零排放的更大目标的一部分。为实现这一目标，他们实施了 80 多项公共和私营部门举措，投资额超过 1880 亿美元。 

他们做出这一决定还受到巴西和加拿大等新兴产油国的影响，这些国家对中东的传统主导地位提出了挑战。

尽管许多分析师表示，美元储备货币地位面临的威胁被夸大了，但大多数人承认，石油美元协议的到期可能会长期削弱美元，进而削弱美国金融市场。 

目前，沙特仍然接受美元来兑换石油，但一些世界最大经济体正试图改变这一现状，尤其是中国。多年来，中国一直在积极推动沙特接受人民币来购买石油，尽管沙特迄今尚未做出改变，但他们对这一想法持开放态度。 

据数字新闻服务机构 Sputnik 报道，“全球近 80% 的石油销售以美元计价。然而，俄罗斯、伊朗、沙特阿拉伯、中国等国家在能源贸易中越来越多地转向使用当地货币。据《华尔街日报》报道，2023 年，全球 20% 的石油是以其他货币购买的。”

沙特加入金砖国家集团可能会影响这一决定。如果沙特采取行动超越美元，这将大大削弱美元在石油市场的主导地位，从而削弱其在世界舞台上的地位。全球对美元的需求下降可能导致通胀上升、利率上升，以及美国债券市场疲软。

俄罗斯卫星通讯社称，“国际经济学家认为，如果世界各国大幅减少使用美元，美国发行美元债务、赚取美元出口的能力就会减弱，美国经济就会萎缩”。 

目前不进行转换的主要原因是美元的稳定性和全球接受度。虽然美元换石油的现状暂时仍然有效，但石油美元协议的到期代表着全球权力格局的重大转变，凸显了能源格局的变化和新兴经济体日益增长的影响力。

有 报道称拜登政府即将与沙特达成一项条约，美国将承诺帮助沙特保卫自身安全，这是旨在鼓励沙特与以色列建立外交关系的协议的一部分，这证明美国了解与沙特保持牢固关系的重要性。 

据 路透社报道，“数周来，美国和其他官员广泛宣传的这项可能达成的协议是更广泛的一揽子计划的一部分，该计划将包括美国与沙特的民用核协议、建立巴勒斯坦国的步骤以及结束加沙战争。数月的停火努力未能为加沙带来和平。”

该条约被称为《战略联盟协议》，需要美国参议院三分之二多数票才能批准。据美国和沙特官员称，该条约草案大致模仿了华盛顿与日本的共同安全协定。

《华尔街日报》报道称，作为美国承诺在沙特遭遇袭击时保卫沙特的交换条件，该条约草案将允许华盛顿进入沙特领土和领空，以保护美国利益和地区伙伴。 

对美元、比特币和黄金的影响

Coin Bureau研究主管 Daniel Krupka 在给 Kitco Crypto 的一份报告中表示：“美国与沙特石油美元协议的终止可能对美元的影响微乎其微。”“这是因为沙特阿拉伯很可能会将其收到的用于石油支付的非美元货币兑换成美元。”

“尽管金砖国家货币可能在一定程度上被接受，但如果没有稳定的经济支持，它就无法达到与美元、黄金或比特币类似的接受程度，”他补充道。“短期内，协议的终止对双方都没有好处，因为它实际上只会让事情变得更加复杂。从长远来看，这可能会让沙特阿拉伯减少对美元的依赖，这取决于该国如何处理其非美元收入。”

谈到防御条约草案，克鲁普卡表示，该条约“可能在战略层面维持双边关系，但不会直接取代石油美元协议的经济层面”。

他还指出，“沙特里亚尔与美元挂钩”，这意味着“沙特需要美元来支持其货币”。

“然而，如果沙特决定将这些非美元货币收益转换为其他资产，如黄金或比特币，那么协议的终止可能对美元不利，”克鲁普卡表示。“沙特资产进一步多元化，转向黄金或比特币可能有助于推高价格，尽管这取决于多元化的程度。”

Acre 联合创始人 Brian Mahoney 在与 Kitco Crypto 分享的一份报告中表示：“美国与沙特石油美元协议的终结，标志着未来经济和地缘政治进一步分化。这意味着，石油等顶级能源资产的世界货币不再仅以美元计价，而是为替代资产打开了大门。”

他补充道：“鉴于比特币与能源公司的联系（通过其工作量证明共识机制），以及它是日益数字化的全球经济中市值最高的数字原生资产这一事实，比特币作为一种值得探索采用的资产是有意义的。”

尽管有关金砖国家货币的未来细节还很少，但俄罗斯总统普京 昨天表示，“在金砖国家内部，我们正致力于建立一个独立的支付体系，不受政治压力、滥用和外部制裁干涉。”

有人建议，金砖国家货币可以由一篮子大宗商品支持，黄金将是其中的一部分，这可能会有利于金价。 

大多数分析师认为，美元失去储备货币地位还需要数年时间，但X 用户 Bullion Buzz 强调，随着地缘政治紧张局势加剧，西方货币的转型正在加速进行。 

Canaccord Genuity Financial 高级投资顾问兼高级投资组合经理 Jaime Carrasco 表示：“对每一位西方投资者来说，重要的是#石油美元正在被#黄金可兑换#石油人民币合约所取代，我相信沙特阿拉伯、阿联酋、伊朗和俄罗斯一样，会很乐意接受以#黄金而不是美元作为石油贸易结算。”

在回应《黄金电讯报》的一篇 文章时，该文章强调“黄金在全球国际储备中已经超过欧元”，卡拉斯科表示，“这是一张很棒的信息图表，但它引出了一个问题，当黄金超过强大的美元时，黄金的价格会是多少？”

他还 指出，“沙特阿拉伯已宣布将加入国际清算银行的 mBridge 支付系统，从而使石油美元体系成为唯一的能源支付系统。” 

而X用户Doctor Profit则表示，该协议的终止将导致美国印发更多债务，最终导致通胀上升。 

“这更像是一种长期上涨，”他 补充道。“这种变化的影响将在 8-12 个月后显现。结果是通货膨胀上升，包括股票、比特币、房地产和黄金在内的所有商品价格上涨。”

https://kitco.com/news/article/2024-06-13/saudi-arabia-ends-petrodollar-agreement-what-it-means-usd-bitcoin-and-gold