美国紧逼！台积电何去何从？

▲台积电资料图。图/IC photo

　　经过美国民主共和两党长达一年的角力和博弈，8月9日美国总统拜登签署了《2022年芯片与科学法案》。（>>详细报道：美国总统拜登签署《2022芯片与科技法案》）

　　该法案将使用财政补贴和税收抵免的方式，对美国芯片厂商和技术研发提供支持，包括拨款527亿美元鼓励半导体企业在美研制芯片并提供25%的投资税抵免，同时提供2000多亿美元的科研资金。

　　值得注意的是，法案关于补贴资助对象资格明确写到，禁止接受法案资助的公司在中国和其他特别关切国家扩建某些关键芯片制造，禁止期长达10年。这意味着该法案将强迫芯片制造商在中国和美国之间进行选择。

　　身处暴风眼中的台积电

不靠创新就靠“偷”，美国又想挪走台积电？

　　台积电身处芯片法案暴风眼之中。

　　目前，全球三大芯片制造商中，台积电和三星在中国大陆建有芯片制造工厂，但仅有台积电在南京的工厂生产28纳米和16纳米的先进制程芯片，台积电还斥资28亿美元扩大南京厂28纳米产能。

　　与此同时，台积电在美国有一家全资子公司，并在美国投资新建5纳米先进制程芯片制造工厂。

　　台积电在芯片制造方面处于全球领先地位。一方面，台积电占据了全球芯片代工市场50%以上的份额；另一方面，台积电最早量产了7纳米、5纳米等先进制程芯片，预计将于2025年量产2纳米制程芯片。

　　所以从这个角度看，《2022年芯片与科学法案》可能将台积电推向暴风眼的中心，台积电何去何从将对自身以及全球芯片产业都会产生重大的影响。

视频｜美国芯片法案会如何影响全球芯片业？

　　芯片法案会影响台积电在中国大陆的扩产计划。美国一直是台积电最大的市场，2021年台积电来自美国市场的营收达到了2254亿元，占总营收的比重达到64%，比2020年提高了3个百分点。

　　由于美国施压，台积电无法为华为提供芯片代工，台积电来自中国大陆的营收规模及占比不断下降。2021年，台积电来自中国大陆的营收降低到347亿元，占比约10%，较2020年下降了7.5个百分点，中国大陆已经下降成为台积电的第三大市场。

　　如果接受美国的补贴和税收优惠政策，受到“排华”条款的影响，台积电可能会暂缓或者取消在中国大陆扩大先进制程产能的计划，而再新建产能的计划也可能更加谨慎。

▲8月9日，美国华盛顿，美国总统拜登在白宫签署《芯片和科学法案》并发表讲话。图/IC photo

　　“押宝”美国带来的隐患

　　完全押宝美国对于台积电绝非最佳选择。

　　在美国新建芯片生产线成本高，制造业人才稀缺。台积电的创始人张忠谋也认为，美国缺少制造业人才，且制造芯片成本比中国台湾地区高出50%。台积电早前决定在美国建设新工厂，也是在美国政府的“威逼利诱”下进行的，而美国承诺的补贴也远不足以建立芯片制造的长期成本优势。

　　台积电若在美国布局发展还将面临技术泄露风险。美国本土至今仍不具备生产制造7纳米芯片的能力，制程工艺上落后台积电两代。目前，台积电正在美国建设5纳米芯片生产线，并计划到2024年实现量产。早前，美国政府要求包括台积电在内的重要芯片公司提交机密数据。未来，谁又能保证美国政府不会要求芯片企业披露更多的技术数据呢？

　　因此，台积电完全跟着美国走可能不会有好的结果，也不符合其自身利益。

　　虽然从营收占比上看，台积电在中国大陆的市场营收占比不断下降，特别是未来在中国大陆的先进制程芯片扩充产能和新建产能受限，中国大陆市场对于台积电的重要性似乎在下降。但是，如果彻底失去中国大陆数百亿的市场，台积电也很难在短时间内找到同等规模的新增市场空间。

　　众所周知，先进制程芯片制造是一个资本密集型产业，生产线的建设需要投入数百亿美元，需要全球性市场来维持。营收规模和利润的下降将直接影响到先进制程工艺研发的投入，影响到新增产能的扩充和新建，这样可能会导致台积电的创新速度趋缓。而且，如果《2022年芯片与科学法案》强迫更多的企业选边站“二选一”，那么在中国大陆以外的市场中竞争将会更加激烈，产能可能出现严重过剩问题，台积电在美国及其他地区领先的市场份额必然会被英特尔、三星等公司蚕食，台积电目前在5纳米、2纳米等先进制程上取得的领先地位必然受到冲击。

　　台积电料不会放弃在大陆布局成熟制程生产线

　　台积电是否会完全放弃美国的补贴和税收优惠政策呢？这种可能性也较小，一方面台积电已经在美国投资百亿美元建设5纳米生产线，未来是否能够产生预期的收益还是未知，争取补贴和税收优惠等也是挽回损失的一种方式；另一方面台积电目前仍可以维持在中国大陆的生产线运行，但是不能扩产和新建先进制程的生产线。所以，台积电如果选择接受美国的补贴和税收优惠政策，则放弃的是未来先进制程的巨大市场。

　　有一个细节值得注意，《2022年芯片与科学法案》实际并没有准确定义先进制程的范围，美国的重点是防止先进制程的生产线在中国大陆落地，而成熟制程的产能投资并未受到限制。此外，美国对先进制程的定义和范围可能会随着制程工艺的提升以及外部环境变化的需要进行修改。

　　这意味着，包括台积电在内的全球芯片代工巨头可以采取仅在中国大陆布局成熟制程生产线的方式避免触发美国的监管条件。但是在成熟制程的竞争方面，中国大陆本土企业的竞争力不容小觑，这些芯片代工巨头未必有太大竞争优势。这也是台积电将面临的挑战。

　　不管怎样，美国先强迫台积电等在美新建先进制程生产线，再出台法案要求“二选一”，粗暴扰动芯片产业全球供应链，将对头部芯片代工企业造成一定的打击，其中被打得最狠的可能就是台积电。

　　而台积电将做出何种选择，无疑值得关注。

　　特约撰稿人 /付伟（清华大学互联网治理研究中心助理研究员、伏羲智库数字发展研究中心高级总监）

　　更多报道

　　深度解读：美国“芯片法案”，对中国芯片产业究竟意味着什么？（环球网）

　　[环球时报-环球网报道 记者 赵觉珵]当地时间9日，美国总统拜登正式签署《芯片和科学法案》（以下简称“芯片法案”），计划为美国半导体产业提供高达527亿美元的政府补贴。在美国白宫发布的相关说明书中，“芯片法案”的目的被概括为降低成本、创造就业、加强供应链以及对抗中国。

　　10日接受《环球时报》记者采访的业内人士表示，在美国已采取要求相关企业对中国禁售高端光刻机、向华为公司施加“芯片禁令”、组织“芯片四方联盟”围堵中国等措施后， “芯片法案”开启了美国“几十年来少有的产业政策支持”，在寻求重夺行业主导权的同时，限制和阻止半导体国际企业在中国大陆的既有制造能力和计划中的先进制造能力，进而将这些制造能力虹吸到美国，达到损人又利己的目的。

　　业内人士同时批评称，美国在“芯片法案”中加入“中国护栏”条款，让企业在中美产业政策中选边站队，制造了一国利用产业政策扰乱国际市场和全球供应链的危险先例。

　　法案说了什么？美政府豪掷527亿美元，大力补贴芯片研发制造

　　“美国发明了半导体。三十多年前，美国占全球芯片产量的 40%。后来，我们的经济支柱——制造业被掏空，半导体制造走向海外。”拜登9日在签署“芯片法案”时发表演讲称，“如今，这项法律将半导体（制造）带回了美国……在未来几十年中，我们将再次引领世界。”

　　正如拜登提到的，“芯片法案”的核心在于帮助美国重新获得在半导体制造领域的领先地位。行业数据显示，美国在全球半导体制造业中的份额从 1990 年的 37% 下降到 2020 年的 12%。同一时期，中国在该领域的份额从几乎为零上升到 15%。

　　《纽约时报》称，该法案融合了经济和国家安全政策的内容，主要包括两方面计划：一是向半导体行业提供约527亿美元的资金支持，并为企业提供价值240亿美元的投资税抵免，鼓励企业在美国研发和制造芯片；二是在未来几年提供约2000亿美元的科研经费支持，重点支持人工智能、机器人技术、量子计算等前沿科技。

　　根据美国国会发布的法案文件，“芯片法案”中对于2000多亿美元的投入有着详细的规划与时间表。根据法案规定，美国将成立四大基金，分享政府为半导体行业提供的527亿美元，其中500亿美元被拨给“美国芯片基金”，独占总金额的约95%份额。法案要求，“美国芯片基金”的资金将用于旨在发展美国国内制造能力的半导体激励计划以及研发和劳动力发展计划。

　　半导体激励计划是“美国芯片基金”在2022至2026财年的重中之重，该计划将花费390亿美元以支持芯片制造业的发展。2022财年，半导体激励计划投资190亿美元，此后每财年投入50亿美元。此外，法案还将为相关企业提供25%的投资税收抵免。同时，法案明确了在2022财年将20亿美元用于传统成熟制程芯片的生产。

　　除半导体激励计划外，研发和劳动力发展计划也将获得“美国芯片基金”110亿美元的支持，在未来五年内投向国家半导体技术中心（NSTC）、国家先进封装制造计划以及其他研发和劳动力发展项目。

　　在527亿美元的预算中，“美国国防芯片基金”将获得20亿美元；“美国芯片国际技术安全与创新基金”将获得5亿美元，用以加强与外国政府合作伙伴的协调沟通；“美国芯片劳动力和教育基金”将获得2亿美元，主要用于相关人才培养。

　　而约2000亿美元的科研经费支持则将分配给美国国家科学基金会（NSF）、美国国家标准与技术研究院（NIST）、商务部和能源部等机构。其中，商务部将获得分配100亿美元给州和地方区域的权力，以在美国各地建设多个“区域技术中心”。

　　为何值得中国警惕？用行政力量干扰国际半导体企业在华经营

　　“芯片法案”最值得关注的一项条款是，禁止获得联邦资金的公司在中国大幅增产先进制程芯片，期限为10年。违反禁令或未能修正违规状况的公司或将需要全额退还联邦补助款。

　　华泰证券发布的一份研报称，目前在中美都设有半导体厂的企业包括台积电（南京）、三星（西安）、海力士（大连），这些企业如果接受“芯片法案”的补助，可能会被限制在中国建造或扩大先进制程晶圆厂。此外，英特尔和美光也在中国拥有芯片封装和测试工厂。

　　据英国广播公司（BBC）报道，在过去一段时间中，所有美国设备制造商都收到美国商务部的信函，通知他们不要向中国供应用于14纳米或以下芯片制造的设备。美国芯片设备厂商泛林半导体主席兼CEO蒂姆·阿切尔在7月27日的财报会上表示，美国对华技术出口管制范围将进一步扩大至生产14纳米以下芯片的代工厂。

　　芯谋研究首席分析师顾文军对《环球时报》记者表示，“芯片法案”的规定与美国政府近几年来对中国半导体企业的一系列制裁结合起来，再一次说明美国将中国半导体视为竞争对手，着意打压中国半导体产业在先进技术领域的发展。

　　一名不具名的业内人士在接受《环球时报》记者采访时批评称，近年来，美国已采取种种手段打造排挤中国的半导体“小圈子”，而“芯片法案”中的“中国护栏”条款对中国乃至整个产业界都具有严重危害性。这名资深半导体行业专家说，这一条款使美国除在本国生产半导体外，只会找所谓“信得过”的国家开展合作，这或将打破全球半导体行业的分工与格局。未来，美国还可能变本加厉，“让哪个国家生产什么就生产什么”。

　　对于“芯片法案”中的相关内容，中国贸促会、中国国际商会10日发文表示反对。中国贸促会、中国国际商会认为，法案中的条款歧视性对待部分外国企业，凸显美意在动用政府力量强行改变半导体领域的国际分工格局，损害了包括中美企业在内的世界各国企业的利益。一方面，这是典型的专向性产业补贴，不符合世贸组织的非歧视原则；另一方面，法案将部分国家确定为重点针对和打击目标，导致企业被迫调整全球发展战略和布局。尤其是法案对“任何受关注的国家”界定宽泛，无限扩大了执法的自由裁量权，具有典型的泛政治化色彩，各国企业经营活动面临的不确定性大大增加。

　　顾文军认为，在美国一系列组合拳下，半导体传统市场化竞争模式将发生改变。半导体产业将从全球化、合作化、分工化向多区域化、多生态化、竞争化发展。在“芯片法案”等一系列措施下，国际企业扩张和发展逻辑将更多考虑政治因素，其次才是市场、效率和成本。

　　在“芯片法案”签署前后，多家美国半导体企业已宣布将在本土扩大投资。美光公司9日宣布，其将在2030年前投资400 亿美元在美国制造芯片，而这一行动将得到“芯片法案”的支持。路透社8日报道称，高通公司已同意从芯片制造商格芯的纽约工厂额外购买价值42亿美元的半导体芯片，从而使其到2028年的采购总额达到74亿美元。

　　顾文军表示，“芯片法案”意在加速建设本土半导体制造，一方面扶持本土现有制造龙头，另一方面吸引更多国际企业加大在美投资。这会分散国际企业在中国市场的投资，影响资金、人才等诸多方面，进而影响中国获取国际资源的能力。此前，国际企业在中国布局是产业链布局，现在可能仅把中国作为终端市场，限制性地销售某些特定产品。当中国在国际半导体企业布局中由研发和制造转向售后和服务，中国半导体产业所发挥的价值将下降，在全球半导体产业中的话语权也将降低。

　　中国现代国际关系研究院美国所副研究员李峥认为，“芯片法案”为美国提供了更多国际合作与谈判的筹码。在通过“芯片法案”后，美国可能还将加速构建所谓“芯片四方联盟”，以产业补贴和市场准入为筹码拉拢韩国、日本、中国台湾地区等相关方，形成美国半导体产业的“后院”。

　　有多大影响？美国难以达到夺回产业主导权目的

　　李峥对《环球时报》记者表示，尽管“芯片法案”将发挥一定作用，但是否能真正改变全球半导体格局还有待观察。他认为，“芯片法案”存在若干局限性，例如低估了芯片产业转移、再造的难度。

　　李峥表示，美市场人士预计，芯片法案所提供的500多亿美元资金仅能基本满足英特尔、三星和台积电的工厂建设，无法支持从上游至下游的整体产业链。其中一些关键的中小企业无法得到美“芯片法案”支持，所以也不会转移其布局。同时，美国明显低估了半导体产业链转移所需的人才、劳动力、物流、能源等必要支撑因素，美国在上述领域均存在显著不足，面临供需失调的矛盾。

　　有研究指出，美国建立完全自给自足的本地半导体供应链需要至少1万亿美元的前期投资，而“芯片法案”直接投向半导体制造领域的500多亿美元预算对整个行业而言可谓杯水车薪。台积电前发言人孙又文日前参加一场线上讨论会时就曾表示，“为建设产能所花的钱真的不是那么有意义。520亿美元真的不是很多钱，你只需看看台积电在一年内花费的资本支出，那520亿美元有什么用呢？”

　　包括美国学者在内的各方人士也对“芯片法案”真正能起到的作用表示怀疑。美国印第安纳大学副教授丹兹曼日前在《华盛顿邮报》撰文称，“芯片法案”是“昂贵的笨蛋”还是有效的创新催化剂，取决于项目管理，但其本身不太可能阻止美国公司继续在中国进行生产。

　　美国CNBC网站评论称，建立芯片工厂是一个漫长的过程，吸引新工厂所需的人才不是一蹴而就的。美国制造业中常见的法规、劳动力成本和其他障碍可能会进一步减缓美国公司生产本土芯片的过程和时间表。

　　李峥同时指出，美国也低估了半导体产业国际竞争与利益绑定的基本事实。当今全球半导体产业已与20世纪90年代的美日争霸有显著不同。由于芯片制造工艺更加复杂，半导体企业普遍采用跨国合作的方式发挥比较优势，降低生产成本。美国的“芯片法案”或“芯片四方联盟”不足以改变全球半导体产业高度分散、相互依赖的现实局面，因此也无法达到夺回半导体产业主导权的目的。

　　美国智库战略国际研究中心也分析认为，在复杂和高度依存的全球价值链中，美国和中国的半导体企业早已深度融合，要使供应链完全本地化，将付出巨大的经济和技术成本。因此，全球半导体行业完全“脱钩”是非常不切实际的。

　　据波士顿咨询公司等机构估计，如果华盛顿采取对华“技术硬脱钩”政策，可能会损害一些美国半导体企业的利益，这或将使它们丧失18%的全球市场份额和37%的收入，并减少1.5万个至4万个高技能工作岗位。换言之，“芯片法案”提供的补贴很可能无法弥补半导体企业将工厂从中国迁往美国的成本。