华为又一大动作！“中国芯”再爆一个10倍风口！

千万两研究室

2020-04-20 17:12:32

最近，华为又传出一个重磅动作，甚至可能影响到“中国芯”的历史进程。

据外媒报道，目前华为可能正在将公司内部涉及芯片的生产工作转移，从原来的台积电转移中国大陆的中芯国际。据了解，早在2019年下半年，华为就已经开始让工程师为中芯国际设计芯片。

看来，华为早已经准备好替换代工厂的计划。另外，大洋对岸前段时间加强“长臂控制”，也在倒逼华为、中兴等加紧国产替代的进程。再者，年前新基建如火如荼地规划、落地，卷卷都离不开“芯片”二字。

外有强手倒逼，内有国产进程开始加速推进，“中国芯”到底怎么化险为夷？

一、西风减弱，东风雄起

孙子兵法里面有一句话，用来形容“中国芯”这几年的变化最适合不过：置之死地而后生。

从往日的窒息、停摆，再到星星燎原的各大芯片发布：全球首款5G芯片巴龙G01、14nm纯国产的麒麟710a……值得注意，华为新出的麒麟710a，正是华为海思的涉及和中芯国际的“双剑合璧”之大作。

士别三日，当刮目相待。著名行业研究机构Counterpoint Research发布了一份关于手机芯片市场的报告，高通在全年市场尽管依然稳坐头把交椅，但是后有来者，曾经的“山寨机之光”联发科成为第二名。

更为瞩目的是华为，不仅跻身Top 5，2019年更是在其他芯片厂商下跌的大势之下，增长幅度排名第一。

内外交困之下，“中国芯”依然交出了一份十分漂亮的成绩单。而且，一旦国产替代正式打开，这个背后的市场不可估量。

最近，工信部表示：“2019年，在全球半导体市场整体下降12个百分点的情况下，中国集成电路产业规模超过7500亿元人民币，同比增长15.80%。”

注意一个数据，近年来，国内芯片多达80%依靠进口，成为每年外汇的消耗大户。另一方，《中国制造2025》的报告里面提出要求，到2020年中国芯片自给率要达到40%。

也就是说，“中国芯”短期还有1倍发展空间。

正如前面看到，中国芯这几年发展得十分迅猛。以智能手机芯片为例，2014年自给率才11.9%，到了2018年已经到了23.6%。4年整个行业扩大了100%以上，十分恐怖！

近几年，国内兴起购买中国的“核心资产”，各种概念、各种前沿技术公司。但是，它们实现的底层逻辑都离不开芯片，如芯片龙头之一的闻泰科技，去年最高暴涨了765.8%！

（闻泰科技）

西风减弱，东风雄起，难道“中国芯”不是我们国家最强大的底气、最珍贵的投资风口吗？

二、2020年，“中国芯”下一步大棋！

短期看，2020年作为5G建设的关键之年，在加快“新基建”政策的指导下，3大运营的5G网络建设提速，华为、中兴等通讯设备厂商也在加快生成5G基站，尤其是5G基站芯片。

据了解，华为和中兴正有意地将供应链迁往大陆，理由再明显不过。而且，目前5G基站芯片已经在大陆开始封测，而真正批量生产的时刻是：三季度。

（中芯国际公司）

无独有偶。针对华为与中芯国际的合作，有业内人士表示：中芯国际和台积电相比技术上有差距，但华为跟中芯国际的合作会对中芯国际的技术突破有很大帮助，华为对中芯国际的业绩贡献将在三季度呈现。”

明面上，华为和中芯国际合作仅仅是国产替代的小动作；实际上，却是整个“中国芯”产业链在2020年完成大规模的国产替代，是一步见证历史的“大棋”！

而且，它们都会扎堆在2020年3季度前后爆发利好。最近，中芯国际股价开始出现异动，最近14个交易日上涨了28.34%！

（中芯国际·股价）

另外，证券时报统计了芯片国产化概念，一共有21只个股一季度业绩向好，其中9只被外资疯狂加仓。

可以判断，2020年随着国产替代+产能释放，“中国芯”未来可能会有2倍的增长空间，甚至爆出如闻泰科技、卓盛微等“10倍股”！

为了方便观察，我们整理了一份中国芯片产业链的研究资料——“10倍中国芯龙头”名单，精选了8家各项指标得高分的芯片龙头。如下。

重点留意排名第1的芯片龙头，近期业绩增幅超过1600%，是业内质地最好的公司之一。是A股罕见的“10倍股”种子选手。

由于平台风控原因，这份研究资料需要匿名，仅提供核心数据，完整名单可以拿起手机下方扫描二维码领取。