上周，评级机构惠誉对美国银行业的警告或得到应验。周三，美国银行的信用违约掉期（CDS）飙升至495个基点，创历史新高。因CDS是投资者为对冲违约风险而买入的一种金融保险，这显示出市场对美国银行业的担忧再度升级。

　　投资者信心恶化

　　数据供应商CMA的资料显示，美国银行的五年期违约互换增加37.1个基点至479.9，创历史新高。此外，美林上升35.7个基点至530.8，高盛集团增加35.5个基点至432，摩根士丹利爬升22.1个基点至525。

　　事实上，成本上升致使美国银行集团债务激增并创下历史新高，并且随着今年初欧洲债务危机愈演愈烈，美国公司信用风险攀升至近七周以来的新高。此外，一项显示投资者信心恶化的指标也出现了上涨。

　　美国两年期互换增加3.06点至54.5点，这是自2009年5月以来的最大升幅。而造成这种上涨的主要原因是，投资者用固定利率换取浮动利率。

　　美国银行股价下跌六成

　　美国银行业CDS息差的上涨，致使美国的银行股股价大幅跳水。今年以来，美国银行下跌了60%，摩根士丹利和花旗下跌了50%，高盛下跌了40%。

　　相比之下，欧洲银行要糟糕得多，欧元区多家银行CDS周三也都创下历史新高。据Markit，意大利最大银行UniCredit的CDS上升 43个基点至622，IntesaSanpaolo上升57个基点至580，BancoPopolare上升63个基点至925。而在伦敦，用于衡量商业 企业信用违约互换合约价格的MarkitiTraxxEurope指数增加了9.4个基点至208.8点，为自2008年12月以来的最高水平。

　　目前，投资者更加担心欧洲债券市场的动荡，且这种担忧已远超过两年前欧债危机在希腊爆发时的水平。现在，欧债危机的熊熊烈火已逐渐烧向欧元区内最大的经济体德国。

　　东证期货高级顾问方世圣向 《每日经济新闻》记者表示：“美国银行CDS创新高，意味着美国银行业信用违约风险的持续上升，造成目前这种状况的主要原因是美国银行业对欧洲的风险敞口 巨大所致，有数据显示，今年9月30日，包括美国银行在内的美国六大银行在‘欧猪五国’的风险敞口已达到500亿美元，而目前欧债危机有进一步加剧的迹 象，在这种情况下，美国银行业违约风险将持续增大。”