紐約時間3月16日凌晨5時，美元兌日圓短短幾分鐘內大貶5%，當時幾家大銀行在例行交接工作給亞洲同事時關閉電子交易程序，突然市場湧進大量日圓買單，導致美元直線下墜。

另一個例子是，紐約時間3月1日上午10時30分，罕見的大筆可可豆期貨賣單湧入洲際交易所（ICE），使價格在一分鐘內重挫450元，即暴跌13%，稍後行情又以相同的速度回升。2月時也曾發生糖期貨在一秒內暴跌6%。

和 去年道瓊工業指數不到10分鐘暴跌600點的快閃崩盤一樣，這類行情瞬間劇烈波動是高頻交易和算法交易日益增加、但市場仍未作好準備的結果。高頻交易和算 法交易員利用計算機程序在極短時間內買進和賣出金融資產，從價差中賺取利潤。它們通常與長期投資人對作，並在市場上扮演提供流動性的角色。

和股市一樣，在商品和外匯市場裡，高頻交易和算法交易也愈來愈常見，取代了原本負責撮合買賣、提供流動性的造市者（market maker），但計算機程序的角色日益吃重，也意味市場出現意外劇烈波動的可能性大增。

經營商品交易市場的洲際交易所，為避免行情劇烈波動而設立交易規範，並已考慮在可可豆等市場擴大使用「斷路器」，在市場劇烈震盪時暫停交易。

研究機構Aite集團統計，在包括商品和外匯在內的期貨市場中，目前高頻交易占總交易量28%，高於2009年的22%；而在股市中，高頻交易占總交易量53%，低於2009年的61%。

過去一年，高頻交易商減少股市交易量，長期投資人也因擔心行情劇烈波動而減少交易，使得股市交易量和市場波動大為減緩，導致高頻交易減少在股市交易，轉向市場波動率仍高的市場。