纽约时间3月16日凌晨5时，美元兑日圆短短几分钟内大贬5%，当时几家大银行在例行交接工作给亚洲同事时关闭电子交易程序，突然市场涌进大量日圆买单，导致美元直线下坠。

另一个例子是，纽约时间3月1日上午10时30分，罕见的大笔可可豆期货卖单涌入洲际交易所（ICE），使价格在一分钟内重挫450元，即暴跌13%，稍后行情又以相同的速度回升。2月时也曾发生糖期货在一秒内暴跌6%。

和 去年道琼工业指数不到10分钟暴跌600点的快闪崩盘一样，这类行情瞬间剧烈波动是高频交易和算法交易日益增加、但市场仍未作好准备的结果。高频交易和算 法交易员利用计算机程序在极短时间内买进和卖出金融资产，从价差中赚取利润。它们通常与长期投资人对作，并在市场上扮演提供流动性的角色。

和股市一样，在商品和外汇市场里，高频交易和算法交易也愈来愈常见，取代了原本负责撮合买卖、提供流动性的造市者（market maker），但计算机程序的角色日益吃重，也意味市场出现意外剧烈波动的可能性大增。

经营商品交易市场的洲际交易所，为避免行情剧烈波动而设立交易规范，并已考虑在可可豆等市场扩大使用「断路器」，在市场剧烈震荡时暂停交易。

研究机构Aite集团统计，在包括商品和外汇在内的期货市场中，目前高频交易占总交易量28%，高于2009年的22%；而在股市中，高频交易占总交易量53%，低于2009年的61%。

过去一年，高频交易商减少股市交易量，长期投资人也因担心行情剧烈波动而减少交易，使得股市交易量和市场波动大为减缓，导致高频交易减少在股市交易，转向市场波动率仍高的市场。