山货郎

不出所料, 中国跟着美国爬楼梯, 把对美关税增加到125%. 但附带一句话: "不再玩弄数字游戏." 意思很明显, 关税战至此已经成了小儿放风筝, 没有经济意义了. 因为太平洋上早已静悄悄, 除了退货船只, 其他货轮不见踪影.

吃瓜群众的嘴角挂着残留的汁液, 一脸懵逼, 现在球在哪一边?  殊不知川普和习近平二人的眼睛早已不在球上, 二人眼角都在偷偷窥视天际边那片越来越黑, 越来越大的雷雨云, 一场经济风暴即将来临. 二人都在担忧自家的屋顶是否牢靠, 经得起这场风暴. 

中国的忧虑不言自喻. 中国政府费运尽丹田之气好容易才控制住因为自己的傻逼疫情封控政策造成的20万亿人民币经济损失和20%的高失业率, 现在可能前功尽弃, 一夜返贫.   五千亿美元的订单是中国几万个中小企业的生存依赖, 是 200-700 万就业人口的工资单, 除非政府用枪顶着中国消费者的脑袋, 逼着他们消费, 其他政策性的消费刺激要么时效性差, 远水救不了近火, 要么杯水车薪. 无济于事.

李强总理已经放话, 准备新的"增量计划", 去年中国政府已经推出4 万亿的财政刺激计划, 主要用于旧城改造和激活烂尾楼工程. 今年的增量计划规模有多大现在不得而知, 但四万亿起步是个合理的猜测. 这笔量化款主要还是继续去年的刺激计划, 固定资产投资是主要方向, 同时让社保资金入场故事, 保卫楼市和股市不崩盘是大局, 其他好办.

美国也不好过, 川普关税攻坚战中刚打了三天, 就因伤亡太大, 不得暂时不鸣金收兵, 退回大本营疗伤. 随着沃尔玛, costco 的库存减少, 百货和电子产品的短缺显现, 价格暴涨也势在必行,  中国产家, 美国进口商和美国消费者都使出吃奶的力气, 加在一起, 也无法消化 125%的提价. 5000 亿美元的商品缺口太大, 美国起码三年之内找不到.替代供应方  这还不是最麻烦的, 更严峻的是美国头上的那把达摩斯债务剑摇摇欲坠, 10年期美债殖率前天川普宣布暂停关税 90 天后涨势得到遏制, 可昨天死灰复燃,. 再度回升到4.5%.  投资者一直把美债当作稳定可靠的长期情人, 可现在突然发现美债已经变得不可理喻, 只能当炮友,  不能常相守. 这不, 昨天一夜情, 天一亮, 投资者赶紧提上裤子, 逃之夭夭.  川普昨天在内阁会议上承认了现在美国面临"transition problem",  什么意思? 就是美债压力危险依然居高不下  股市崩盘, 投资者遭殃, 美债崩盘,  美国信誉崩塌, 美元体系完蛋. 

昨天, 前财政部长叶伦在接受采访时被问及她对于川普关税战的看法, 叶伦满脸严肃:" 川普的经济政策是美国历史上最严重的经济自残行为."    

其实老狐狸,现任财政部长本森特对于现在的危险心知肚明, 可他手里可打的牌不多, 手中唯一有分量的牌只有美元贬值. 本周美元其实已经在悄悄贬值, 自川普开打关税战以来, 美元对欧元的汇率过去一周下跌了5.7%, 美元兑日元跌了 3.16%.   现在不清楚的是美元贬值是美元做空派在施妖术, 还是本森特自己在地下室作割腕放血治疗. 我估计是后者. 

有趣的是, 美元对所有货币都变质, 唯一的对人民币升值,  过去一周美元对人民币汇率上升了 0.5%. 几个意思?  因为人民币的贬值速度比美元还快! 前天本森特还公开警告, 中国如果打汇率战, 将是个巨大的错误, 话音未落, 中美两只比特犬把决斗改成货币贬值赛跑, 呵呵

美元贬值, 能够抵消或缓解美债殖率上升的压力, 人民币贬值, 可以降低中国出口商品成本, 打经济战,  No holds barred, 互相阻击, 怎么损怎么来. 暗度陈仓, 借尸还魂, 釜底抽薪, 三十六计, 没有禁忌. 

好戏刚刚开始.