修行君

最近川普老爷子又祭起“关税经济学”的法宝，挥舞加税大棒撹得世界经济硝烟四起，贸易战一触即发；股市也应声发抖？此时此刻不少股民关前胆怯，发虚厌战，感到世事难料，充满迷茫，甚至想逃之夭夭，清仓走人？

慢点！老夫要大喝一声，今年“九，二四”新政后的股民，可不是骇大的！

莫虚，不让浮云遮望眼，老韭们不妨睁眼看看：

国际巨头都在用脚投票呢：

开年以来，中国经济发展态势向新向好。多家外资金融机构近日纷纷上调今年中国经济增长预期。国际投行摩根斯坦利目前发布的研究报告指出，中国一季度经济表现超预期，各项政策积极支持，新产业投资动能强劲，因此上调全年经济增长预测0.5个百分点。与此同时，摩根大通、汇丰、野村等外资金融机构也纷纷表示不同程度上调中国GDP增速预期……

嘿，更为稀奇的是风景这边独好；3月28号。40余位外资企业，全球董事长、首席执行官和商协会代表，大佬们像赶场一样齐聚北京：

其中，梅赛德斯奔驰集团董事会主席康林松代表汽车行业，与美国联邦快递集团总裁芮思博，法国赛诺菲集团首席执行官韩保罗、英国汇丰控股集团行政总裁艾乔治、日本日立制作所会长东原敏昭、韩国SK海力士社长郭鲁正、沙特阿拉伯总裁纳拉森尔等先后发言。当宝马总裁追着中国新能源车喊"真香"，当各国商界大佬组团来华堪比免签春游现场——这说明什么？说明全球资本正在上演现实版《流浪地球》，而目的地是日出东方的北京！

川普的关税经济学

老爷子挥舞大棒虎虎生风，这套路活脱脱就像小区广场舞争C位——动静大但套路老。咱们股民早就练就“听锣声辨走势”的绝活，任他唱《最炫关税风》，咱们自有《A股disco》接招。别忘了，当年贸易战最凶时，创业板指照样从1200蹦到3500。

现在的A股就像被压了三年的弹簧床，政策利好是蹦床运动员，经济数据是弹簧钢。外资正扛着钞票排队进场当“配重块”，您这时候下车，莫不是要给国际友人让座？看看上证50的PE还在10倍门口晃悠，这哪是“估值修复”，分明是价值洼地在开演唱会！

说句掏心掏肺的话——小散小白们这次启动的“政策牛”不比寻常，不是以前吹牛逼说瞎话，或出于某种需要，而是实打实的企业盈利修复，是被以前“狗眼看人”低估了的。作为老股民过来人，咱A股核心资产的估值水平显著低于美股同类资产。例如，美股科技巨头估值普遍高出A股科技股一倍以上。随着美股科技股进入调整期，全球资金可能加速流向估值更低、政策支持明确的A股市场。2025年初以来，外资通过港股通等渠道持续流入中国科技ETF，表明国际资本对中国资产的关注度提升。

另外AI算力与国产替代的一骑绝尘，中国在AI芯片（如寒武纪）、大模型（如DeepSeek）等领域的突破，叠加美国对华技术限制，推动国产算力需求激增，相关企业估值有望修复。 

港股科技股联动恒生科技指数成分股（如中芯国际、美团）近期表现强势，反映出市场对科技龙头盈利预期的改善。

呵呵，现在连老外们都一致看好中国股市是一个有矿可攫取的洼地！是资本淘金逐利的“新大陆”！会形成一波“基本面+估值”共振的戴维斯双击行情。振荡上行目标位上看4000点（较2024年最高点3674点提升约9%）科技成长（AI，半导体）消费复苏（家电及电子产品，文旅）高股息分红（公用事业）三大主线。

未必我们自己还虚，犯傻看不见，贱卖给人家做嫁衣裳，错失千载难逢的良机，像阿Q那样习惯了站（顶上站岗）不会坐（有人抬轿）吗？

“消费升级会迟到，但茅台永远不会缺席”

牢记新时代股谚：“跟着央妈财霸北向走，小赚吃喝全都有；盯着政策买，别墅靠大海……”

最后模仿股市老巴菲特送大家三句箴言：

当别人恐惧时，我们要贪婪地涮火锅；

当川普加税时，我们要淡定地喝茅台；

当外资抢筹时，我们要优雅地捡筹码。

记住啦昔日的老韭们，“股市开启政策牛”春风化雨，每根韭菜都有机会长成银条金条！而非任人收割的小菜，估值修复的结构性行情是一定会有的，行路虽难，但“长风破浪会有时，直挂云帆济沧海”。

2025，3，29